Tras un período de discusiones internas, el 26 de enero de 1814 la Asamblea del Año XIII modificó el estatuto rector y creó la figura del director supremo o director del Estado. Este cargo de naturaleza unipersonal fijaba la sede de sus funciones en el Fuerte de Buenos Aires y contemplaba una duración máxima de dos años. El director debía desempeñarse asistido por un Consejo de Estado compuesto por cinco integrantes nombrados por la propia Asamblea del Año XIII, previéndose la designación de un suplente legislativo ante casos de fallecimiento o impedimento. Como atributo del mando, se instituyó el uso de una banda tricolor, celeste en los laterales y blanca en la franja central, ornamentada con una borla de oro en su extremo.
La selección del primer magistrado se debatió en el seno de la Logia Lautaro. Aunque se consideraron los nombres de José Valentín Gómez y Juan Larrea, ambos fueron desestimados por su condición eclesiástica y su origen español, respectivamente. Finalmente, la elección recayó en Gervasio Antonio de Posadas, quien asumió la conducción del Primer Directorio el 31 de enero de 1814.
Durante la administración de Posadas, la brecha con el movimiento artiguista se profundizó. El 20 de enero de 1814, Artigas se retiró del sitio de Montevideo junto con el Regimiento de Blandengues y los oficiales Fructuoso Rivera y Fernando Otorgués, dejando en las líneas sitiadoras únicamente al contingente de Manuel Francisco Artigas. En el plano exterior, el gobierno comisionó misiones diplomáticas integradas por Manuel García hacia Río de Janeiro, y por Bernardino Rivadavia y Manuel Belgrano hacia Europa, incorporándose más tarde Manuel de Sarratea. Ante la imposibilidad de obtener el respaldo del Reino Unido —comprometido militarmente debido al retorno de Napoleón Bonaparte a Francia y su alianza con la Corona Española—, la diplomacia directorial entabló negociaciones con el rey Carlos IV en Roma, a través de la mediación de Francisco Cabarrús, para coronar al infante Francisco de Paula como monarca de un reino independiente constituido por los territorios del Río de la Plata y Chile.
En el aspecto bélico, Posadas promovió la creación de una escuadra naval para contrarrestar el dominio marítimo ejercido por el gobierno realista de Montevideo sobre los ríos interiores. El 1 de marzo de 1814, Guillermo Brown fue nombrado comandante de la armada patriota y, tras tomar la Isla Martín García en el combate contra Jacinto de Romarate, impuso el bloqueo naval a Montevideo derrotando a la flota realista en el Combate del Buceo. El 17 de mayo de 1814, el capitán general Gaspar de Vigodet acordó la capitulación de la plaza, permitiendo que el 23 de mayo de 1814 el general Carlos María de Alvear ocupara la ciudad al mando de las tropas provinciales. Posadas renunció a la magistratura el 9 de enero de 1815.